A Uber anunciou um acordo para adquirir a Delivery Hero por meio de uma oferta pública de aquisição avaliada em US$ 14,8 bilhões, um dos maiores negócios da história do setor de entrega de comida e comércio rápido . A empresa pretende expandir sua presença combinada de mobilidade e entrega para 99 mercados em todo o mundo, com reservas brutas pro forma de US$ 236 bilhões até 2025.
A oferta inclui um pagamento em dinheiro de 41,50 euros por ação para os acionistas da Delivery Hero, representando um valor ajustado de 13,7 bilhões de dólares, considerando a participação atual da Uber na empresa alemã.
Como parte da transação, a Delivery Hero venderá suas operações em 14 mercados para a empresa de investimentos SSW Partners por aproximadamente US$ 1,6 bilhão. Essa medida visa atender mercados onde há sobreposição significativa entre as operações da Uber Eats e da Delivery Hero, enquanto a SSW buscará posteriormente parceiros estratégicos para esses ativos.
Expansão global
Após a aquisição, a Uber incorporará os negócios da Delivery Hero em 50 mercados, incluindo Coreia do Sul, Arábia Saudita, Argentina, Peru, Uruguai, Panamá, Guatemala, Costa Rica, República Dominicana e Venezuela, bem como diversos países na Ásia, África e Europa Oriental.
Na América Latina, a operação permitirá que a Uber integre marcas como a PedidosYa na Argentina, Bolívia, Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicarágua, Panamá, Paraguai, Peru, Uruguai e Venezuela.
Por sua vez, a SSW Partners adquirirá operações em 14 mercados, incluindo Chile e Equador, onde assumirá o controle da PedidosYa , além de outros negócios da Delivery Hero na Espanha, Portugal, Polônia, Grécia, Áustria, Suécia, Noruega e Turquia, entre outros.
A aquisição praticamente dobrará o número de mercados em que a Uber oferece simultaneamente viagens e entregas, passando de 34 para 58 países. A Uber afirma que os usuários que utilizam tanto viagens quanto entregas geram aproximadamente três vezes mais reservas brutas e lucratividade do que aqueles que utilizam apenas um dos serviços.
Próximos passos
A oferta ainda precisa ser aprovada pelas autoridades reguladoras, incluindo a BaFin, reguladora financeira alemã, e também deve atender ao requisito de obter a aceitação de pelo menos 50% mais uma ação do capital da Delivery Hero.
A Uber já detém aproximadamente 24,8% das ações com direito a voto da Delivery Hero e mantém uma exposição econômica adicional de cerca de 11,7% por meio de derivativos financeiros. Além disso, a Prosus, acionista com cerca de 17% da empresa, comprometeu-se irrevogavelmente a vender sua participação, o que aumentaria o interesse econômico da Uber para aproximadamente 53%.
A conclusão da transação está prevista para o segundo semestre de 2027, sujeita ao cumprimento de todas as condições regulamentares e corporativas.
A Delivery Hero apoia a operação.
O CEO da Delivery Hero, Niklas Östberg, afirmou que a aliança representa o próximo passo na evolução da empresa e permitirá fortalecer sua estratégia de se tornar um "aplicativo para o dia a dia", integrando serviços cotidianos para os consumidores.
O Conselho de Supervisão da Delivery Hero também aprovou a proposta por unanimidade e anunciou que recomendará aos acionistas que aceitem a oferta assim que o documento oficial da transação for publicado.
Como parte dos compromissos assumidos, a Uber manterá a sede da Delivery Hero em Berlim e prometeu não fazer nenhuma alteração na força de trabalho alemã até pelo menos 2029.
Além disso, anunciou um plano de investimento de € 2 bilhões na Alemanha nos próximos cinco anos, com o objetivo de expandir suas operações, desenvolver talentos e implantar veículos autônomos em parceria com a indústria automotiva alemã.
